こんにちは、最近は沢山遊びすぎてます。そして食べ過ぎ、おなかいっぱいで動けないです。たまには運動もしたいのですがなかなか思うように動けないので運動に行っても無駄かな？と思って行かずの日々。これではだめだ！今日は勉強終わったらジムに行こう！
オプションを使った金融商品
金利オプション商品
➀cap・・・金利上昇リスク回避
➁floor・・・金利下落リスク回避
➂collar・・・capとfloorの組み合わせ
仕組預金
➀満期維持特約付き定期預金（コーラブル預金）
銀行が満期を決定できる。金利上昇恩恵を享受できない。
➁二重通貨型定期預金（デュアル・カレンシー預金）
銀行が受け取り通貨を決定できる。
スワップ取引
経済的価値の等しいキャッシュフロー同士を一定期間渡り交換する取引
金利スワップ
●同一通貨間で●異なる金利を●一定期間にわたり交換
金利変動リスク回避
ＣＰコマーシャルペーパー
将来金利上昇が予想される場合
『短期変動金利受け取り』『長期固定金利支払い』の選択
資金調達コストを下げる
信用力の高いA社・・・長期固定金利
信用力の低いB社・・・短期変動金利
上記の金利をスワップで単独より低コストが可能となる。
通貨スワップ
●異なる通貨間の●元本と変動金利を●一定期間にわたり交換
為替変動リスク回避のために利用されることが多い
その他のスワップ取引
コモディティスワップ
原油や非鉄金属、金などの貴金属を対象としたスワップ
エクィティスワップ
株価指数の収益率と金利の交換
アセットスワップ
保有する資産の金利を交換
スワップション
スワップを原資産とするオプション
まとめ
オプション取引はとても難しいかったですが少しづづ理解できるようになりました。まだまだ勉強必要ですが1週目としては満足できました。